SPX: S&P 500 در نزدیکی رکورد خود نگه‌داشته می‌شود؛ روندهای AI محدودتر می‌شود
روز سه‌شنبه، S&P 500 تقریباً بدون تغییر در ۷,۷۶۴.۶۴ بسته شد و کمتر از ۰.۵٪ پایین‌تر از رکورد تاریخی خود در اوت باقی ماند. در همین حال، Nasdaq Composite با ۰.۴۵٪ افزایش به رکوردی جدید دست یافت، در حالی که Dow با ۰.۳۶٪ کاهش مواجه شد. فیوچرزهای S&P 500 و Nasdaq صبح چهارشنبه ثابت بودند.
تحلیل وضعیت بازار
بازار به وضوح نشانه‌های مختلطی از نظر وسعت داشت. شش مورد از یازده بخش S&P 500 در حال کاهش بودند. مالی‌ها ۱.۷٪ کاهش یافتند و JPMorgan و Wells Fargo هر یک بیش از ۳٪ از ارزش خود را از دست دادند. حجم معاملات به ۱۷.۹ میلیارد سهم رسید که بالاتر از متوسط ۲۰ روزه ۱۶.۳ میلیارد است.
به نظر می‌رسد S&P 500 در حال آزمایش منطقه رکورد اوت است و منطقه ۷,۷۰۰ به عنوان یک پشتیبان معنادار عمل می‌کند. یک شکست حمایت شده با مشارکت گسترده‌تر تأثیر بیشتری خواهد داشت تا یک پیشرفت فناوری هدایتی با ضعف در بخش‌های دیگر.
پیامدهای AI برای بازار
در حوزه سرمایه‌گذاری، Micron با ۵٪ و Sandisk با تقریباً ۷٪ افزایش یافتند. پیشرفت‌های اخیر در AI به نیاز به پردازشگرها و ظرفیت‌های حافظه بیشتر اشاره دارد. اما این فناوری همچنین تأثیرات منفی نیز داشته است؛ به‌عنوان مثال، سهم‌های Charles Schwab و Airbnb به ترتیب ۶.۱٪ و ۳٪ کاهش یافتند.
با آغاز مراسم Meta Connect، بازار انتظار دارد که نتایج دانلود Muse به درآمدهای تجاری و تبلیغاتی منجر شود. بازار گزینه‌ها تغییرات حدود ۴.۵٪ در هر دو جهت تا آخر هفته را پیش‌بینی می‌کند.
آسیا به‌سوی افزایش پیش می‌رود
بورس‌های آسیایی در ششمین پیشرفت متوالی خود، شاخص منطقه‌ای MSCI با ۰.۷٪ افزایش همراه بود. کره جنوبی با ۱.۲٪ و تایوان با ۰.۹٪ رشد کردند. با کاهش قیمت نفت به زیر ۱۰۰ دلار، بازارها نگران نتیجه مذاکرات احتمالی بین ایالات متحده و ایران هستند.
در عین حال، بازدهی ۱۰ ساله خزانه‌داری زیر ۵٪ باقی مانده و این در حالی است که بازدهی دو ساله به ۴.۷۹٪ رسید که بالاترین رقم از میانه ۲۰۲۴ است. احتمال افزایش دیگر نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو به حدود ۵۴٪ رسیده است.
بازارهای کالایی و ارز
طلا به سمت ۴,۳۴۰ دلار کاهش یافت و بیت‌کوین در حدود ۸۶,۷۰۰ دلار ثابت ماند. این درحالی است که بیت‌کوین بالاتر از مرز قبلی ۸۲,۰۰۰ دلار باقی مانده است. قیمت مس نیز به سمت رکورد جدید نزدیک می‌شود و با ۱۸٪ افزایش در سال جاری، تحت تأثیر سرمایه‌گذاری عمده در زیرساخت‌های AI و شبکه‌های انرژی قرار دارد.
تأثیر رویدادهای آینده
دیدار Xi Jinping با ترامپ می‌تواند catalyst بعدی بازار باشد. این جلسه می‌تواند شامل مباحثی درباره تجارت، تعرفه‌ها، مقررات AI و زنجیره‌های تأمین باشد. یک صلح تجاری مستدام می‌تواند از شاخص‌ها و فلزات صنعتی حمایت کند و تنش‌های مجدد می‌تواند به سرعت آرامش سطحی S&P 500 را آزمایش کند.
