SPX: Futures S&P 500 کاهش می‌یابد در حالی که معامله‌گران تقریبا به‌طور کامل انتظار افزایش نرخ بهره را دارند
هفته‌ای پر از تصمیمات بانک‌های مرکزی در پیش است که احتمال افزایش نرخ بهره از طرف فدرال رزرو و بانک ژاپن وجود دارد. خبرهای جدیدتر از حملات به زیرساخت‌های سعودی، قیمت نفت را بالا برده و بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داده است.
افت بازارهای آسیایی
فیوچرز S&P 500 تقریباً 0.5% کاهش یافت، در حالی که فیوچرز Nasdaq 100 حدود 1.1% افت کرد. این کاهش پس از هفته‌ای دشوار برای بازارها اتفاق افتاد، جایی که S&P 500 به میزان 0.8% و Nasdaq به میزان 0.7% نزول کردند و داو جونز نیز با کاهش شدیدتری مواجه شد.
قیمت‌های بالای نفت و تأثیر آن
نفت برنت بیش از 2% افزایش یافت و به حدود 107.50 دلار در هر بشکه رسید. shutdown خط لوله شرق-غرب سعودی به علت یک حمله پهپادی، احتمال اختلال در صادرات معادل 4% از عرضه جهانی نفت را افزایش داده است. این وضعیت برای اقتصادهای وارد کننده انرژی دردناک است.
بحران‌های اقتصادی و اثرات آن
تأثیر افزایش قیمت نفت محدود به بخش انرژی نیست. شرکت‌های هواپیمایی، لجستیک، تولیدکنندگان مواد شیمیایی و خرده‌فروشان با هزینه‌های بالاتری مواجه خواهند شد. این افزایش قیمت سوخت همچنین می‌تواند موجب افزایش تورم مصرف‌کننده شود، که به نوبه خود باعث می‌شود خانوارها پول کمتری برای خرج کردن داشته باشند.
وضعیت بانک‌های مرکزی
در هفته گذشته، قیمت مصرف‌کننده در آمریکا 0.4% افزایش یافت که بازارها اکنون به احتمال 86% تا 87% برای افزایش نرخ بهره یک‌چهارم درصدی در این هفته اعتقاد دارند. غول مالی گلدمن ساکس پیش‌بینی خود را برای عدم تغییر نرخ بهره تغییر داده و اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو نرخ‌ها را افزایش دهد.
چالش‌های بازار و پیش‌بینی‌ها
باید به یاد داشته باشیم که افزایش نرخ بهره می‌تواند تأثیرات ویران‌کننده‌ای را بر روی بازارهای مالی ایجاد کند. براساس تجربیات گذشته، زمانی که معامله‌گران به شدت برای یک افزایش نرخ بهره موضع‌گیری می‌کنند، حفظ وضعیت ممکن است باعث نوسانات بیشتری شود.
مراقبت از بازدهی خزانه‌داری
بازده 10 ساله خزانه‌داری نزدیک به 5% است، که با توجه به افزایش نرخ بهره، هزینه‌های وام‌گیری را بالا می‌برد. این موضوع به خصوص برای سهام فناوری با ارزش‌های بالا حساس است. دلار در صبح امروز در حال افزایش بود، در حالی که ین در نزدیک هفت ماه قله خود باقی مانده است.
آینده و پیش‌بینی‌ها
یک فدرال رزرو سخت‌گیر به اضافه مدت زمان طولانی اختلال در خط لوله می‌تواند به معنای نرخ‌های بالاتر و حاشیه‌های ضعیف‌تر برای بازارهای سهام باشد. این وضعیت به مراتب دشوارتر از بحث‌های معمول درباره عملکرد فصلی یک شرکت فناوری است.
