XAU/USD: کاهش طلا زیر میانگین 200 روزه در مواجهه با بازده‌های بالاتر
طلا به دنبال فشارهای اقتصادی و افزایش بازدهی، بار دیگر شاهد کاهش قیمت‌ها بود. این فلز گرانبها به زیر سطح 4300 دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود در بیش از سه هفته گذشته رسید.
بررسی روند قیمت‌ها
قیمت طلا (XAU/USD) با کاهش 0.7 درصدی به زیر 4300 دلار رسید. این کاهش پیوسته به چهارمین روز متوالی رسید، در حالی که هفته گذشته در نزدیک 4680 دلار قرار داشت. شکسته شدن خط میانگین 200 روزه در 4530 دلار باعث شد تا فروشندگان فنی و سیستماتیک به این روند نزولی بپیوندند.
حمایت فوری در سطح 4300 دلار قرار دارد و در صورت شکستن این سطح، 4250 و 4200 دلار به عنوان سطوح حمایت بعدی مطرح می‌شوند. در مقابل، مقاومت نزدیک به 4400 دلار وجود دارد.
تأثیر مناقشات جغرافیایی
تشدید درگیری‌ها بین ایالات متحده و ایران و حملات به تانکرهای تجاری منجر به افزایش قیمت نفت به نزدیک 96 دلار شد. در این شرایط معمولاً طلا به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار می‌گیرد، اما در حال حاضر عوامل اقتصادی و افزایش نرخ‌های بهره به شدت بر روی قیمت طلا تأثیر گذاشته است.
بازده ده‌ساله خزانه‌داری ایالات متحده به بالای 4.81 درصد رسید که بالاترین سطح از نوامبر 2023 بوده است. این افزایش به معنای افزایش هزینه فرصت طلا است، چرا که طلا هیچ بهره‌ای پرداخت نمی‌کند.
تحلیل داده‌های بازار کار
اکنون بازارها احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را به حدود 67 درصد افزایش داده‌اند. این در حالی است که رئیس فدرال رزرو و دیگر مقامات اعلام کرده‌اند که در صورت ادامه تورم، مایل به افزایش نرخ بهره خواهند بود.
داده‌های استخدامی که چهارشنبه منتشر می‌شوند، می‌توانند تأثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند. در صورت ضعف در استخدام، ممکن است فشار بر روی نرخ‌ها کاهش یابد و به طلا کمک کند. از سوی دیگر، گزارش قوی از استخدام باعث تقویت موضع فدرال رزرو خواهد شد و احتمال کاهش قیمت طلا را افزایش می‌دهد.
نتیجه‌گیری
در حال حاضر تقاضای ایمن برای طلا وجود دارد، اما فشارهای ناشی از نرخ بهره و بازده‌های بالاتر باعث شده تا خریداران در بازار به دنبال فرصتی مناسب باشند. با توجه به شرایط موجود، چشم‌انداز قیمت طلا همچنان به شدت تحت تأثیر تحولات اقتصادی و سیاسی قرار دارد.
